마크미너비니(Mark Minervini)는 주식시장에서 성공한 미국의 주식 트레이더이면서 작가입니다. 그의 투자 방법론과 경험을 공유하기 위해 여러 책을 저술했으며, 그의 투자 스타일은 시스템적이고 기술적 분석에 기반을 두고 있습니다. 미너비니는 특히 “Trade Like a Stock Market Wizard”와 “Think & Trade Like a Champion”과 같은 책으로 잘 알려져 있으며, 이 책들에서 그는 자신의 투자 전략과 시장에 대한 접근 방식을 상세히 설명합니다. 저는 퀀트투자를 알려주는 강환국 작가님을 통해 마크미너비를 처음 알게 되었습니다.
그는 또한 U.S. Investing Championship에서 우승한 바 있는데, 이는 그의 투자 전략과 능력이 실제 시장에서 효과가 있음을 증명하는 사례로 볼 수 있습니다.
퀀트투자와 마크미너비니
사실 퀀트투자와 마크미너비니는 별로 관련은 없습니다. 하지만 직접적인 관련은 없어도 비교해볼 가치가 있다고 생각하는데요.
퀀트 투자(Quantitative Investment):
데이터 중심: 퀀트 투자는 수학적 모델과 알고리즘에 기반을 둔 데이터 중심의 접근 방식입니다.
시스템적 접근: 이 방식은 시장의 감정적 요소를 배제하고, 순수하게 수치와 통계적 분석을 통해 투자 결정을 내립니다.
대규모 데이터 처리: 퀀트 투자자들은 종종 대규모 데이터 세트를 처리하고 복잡한 수학적 모델을 사용하여 시장 기회를 식별합니다.
마크 미너비니의 접근 방식:
기술적 분석 중심: 미너비니는 주로 차트와 기술적 분석에 중점을 두는 트레이더입니다.
시장 타이밍과 심리적 요소: 그의 접근 방식은 시장 타이밍과 트레이더의 심리적 요소를 중시합니다.
경험과 직관: 미너비니는 자신의 경험과 직관을 바탕으로 투자 결정을 내리며, 그의 방법론은 시장의 감정과 트렌드를 해석하는 데 중점을 둡니다.
많은 분들이 은연중에 마크미너비니의 방법을 따라하고 있습니다. 차트를 보고 투자하는 방식이 그런 것인데요. 전문가분들 중에선 절대로 차트를 보고 투자하지 말라는 분들도 있습니다. 특히 가치투자를 하는 분들은 차트를 보고하는 투자를 나쁜 방식이라고 하지만 분석과 더불어 진입시점을 파악하고 팔아야할 시점을 파악하는데는 어느정도 도움이 된다는 것을 마크미너비니의 기법을 참고할 수 있겠습니다.
다만 퀀트투자에 비해 마크미너비니의 기법은 개인적인 경험, 시장분석, 차트분석에 더 많이 의존한다는 점이 크게 다릅니다. 본인의 성향에 맞는 방법을 선택하되 잃지 않기 위해 많은 인내와 노력이 필요하다고 생각되는 부분이죠.
참고할 만한 마크미너비니 투자법
리스크 관리의 중요성:
미너비니는 자본을 보호하는 것을 투자의 가장 중요한 부분으로 강조합니다. 그는 손실을 제한하고, 손실이 발생했을 때 신속하게 대처하는 전략을 중요시합니다.
퀀트투자를 하면서 마크미너비니 뿐만 아니라 투자의 구루들이 강조하는 부분입니다.
시장 타이밍:
그는 특정 주식을 매수하는 최적의 시기를 판단하는 것에 큰 중점을 둡니다. 이는 시장의 전반적인 추세뿐만 아니라, 개별 주식의 기술적 분석을 통해 이루어집니다.
자기 규율:
미너비니는 감정을 제어하고 계획에 따라 행동하는 것의 중요성을 강조합니다. 그는 감정적인 결정으로 인한 손실을 피하기 위해 철저한 자기 규율을 유지하는 것을 중요하게 여깁니다.
지속적인 학습:
시장의 변화와 새로운 기회에 적응하기 위해 지속적인 학습과 개선이 필요하다고 강조합니다. 그는 자신의 지식을 확장하고 새로운 시장 동향을 이해하는 데 시간을 투자하는 것이 중요하다고 봅니다.
투자 접근 방식의 개발:
개별 투자자에게 맞는 투자 접근 방식을 개발하고 이를 일관되게 실행하는 것이 중요하다고 미너비니는 조언합니다. 이는 투자 스타일과 위험 감수 능력에 맞는 전략을 의미합니다.
기술적 분석의 활용:
차트와 기술적 지표를 활용하여 주식의 가격 움직임과 시장 트렌드를 분석하는 것이 그의 방법론의 핵심입니다. 이를 통해 매수와 매도 시점을 결정하는 데 도움이 됩니다.
마크미너비니의 투자법으로 주식을 고른다면?
마크 미너비니의 투자 방식을 적용한다면, 투자할 주식을 선택하는 데 있어서 몇 가지 중요한 요소를 고려해야 합니다. 미너비니 방식은 기술적 분석, 시장 타이밍, 강력한 주식의 선별에 중점을 두고 있습니다. 이를 기반으로 투자할 주식을 선택할 때 고려해야 할 주요 요소는 다음과 같습니다:
강력한 기업 성장성:
미너비니는 일반적으로 이익 증가율이 높고, 매출 성장이 강력한 기업에 주목합니다. 이러한 기업들은 투자자들에게 잠재적으로 높은 수익을 제공할 가능성이 큽니다.
이 부분이 핵심입니다. 마크미너비니는 특히 상승장에서 성장력이 강한 기업에 투자한다고 합니다.
기술적 분석 지표:
차트 패턴, 거래량, 이동 평균선, 상대 강도 지수(RSI)와 같은 기술적 지표를 사용하여 주식의 매수 또는 매도 타이밍을 파악합니다. 미너비니는 특히 주가가 중요한 저항선을 돌파하는 시점을 매수 기회로 보기도 합니다.
미너비니가 차를 참고할 때 강환국님의 말에 따르면 차트가 아름답지 않으면 투자하지 않고 기다린다고 합니다.
시장 리더십:
시장에서 독보적인 위치에 있는 기업, 즉 해당 산업 또는 세그먼트에서 선도적인 역할을 하는 기업들을 선호합니다. 이러한 기업들은 안정성과 성장 잠재력을 모두 갖추고 있는 경우가 많습니다.
긍정적인 산업 전망:
강력한 성장 전망을 가진 산업 내의 기업들에 투자하는 것을 고려합니다. 이는 기술, 헬스케어, 재생 에너지와 같이 미래에 성장할 것으로 예상되는 산업일 수 있습니다.
재무 건전성:
높은 이익 마진, 강력한 현금 흐름, 낮은 부채 수준과 같은 재무적 건전성도 중요한 고려사항입니다.
시장의 전반적인 상황:
시장의 전반적인 추세를 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다. 상승장에서는 기회가 더 많을 수 있으며, 하락장에서는 보수적인 접근이 필요할 수 있습니다.
투자할 주식을 선택할 때는 개인의 투자 목표, 위험 감수 능력, 그리고 투자 기간 등을 고려해야 합니다. 또한, 미너비니의 방식은 지속적인 시장 모니터링과 빠른 대응을 필요로 하므로, 개별 투자자가 이러한 관리를 할 수 있는지도 고려해야 합니다.
마치며,
안타깝게도 주식투자를 실패하는 요인들 중에 하나는 차트만 보고 분석이 따르지 않는 경우들이 많은 것 같습니다. 어떤 주식투자 대가가 차트만 보고 분석은 안한다는 것을 맹목적으로 따라하다가 타미임도 놓치고 이유도 모른 채 자산을 잃는 경우가 많거든요. 저 역시도 퀀트투자가 아닌 개별주식 투자를 할 때 수익률이 극히 낮은데요. 특히 국내 주식은 고점에서 잡고 타이밍을 놓쳐 잃는 경우가 많습니다.
마크미너비니는 고점을 돌파할 때 매수한다고 하니 주식을 고점에 잡았다고 잘못되는 것만은 아니겠지만 흐름과 경험에 따라 적당한 때 빠져나와야 수익을 낼 수 있을 듯합니다. 그게 아니라면, 데이터에 따라 투자하는 퀀트투자가 저에게는 훨씬 잘 맞는 것 같습니다.
